在合并财务报表中，母公司和子公司的个别分录需要调整，以消除内部交易和投资的影响。以下是具体原因：母公司的分录：母公司记录了对子公司的长期股权投资和投资收益。分录为：借：长期股权投资 10万贷：投资收益 10万子公司的分录：子公司记录了转做股本的普通股股利和实收资本的增加。分录为：借：转做股本的普通股股利 10万贷：实收资本（股本） 10万合并层面的抵消分录：抵消投资收益和股利：母公司的投资收益与子公司的股利是内部交易，需抵消。借：投资收益 10万贷：转做股本的普通股股利 10万抵消长期股权投资和实收资本：母公司的长期股权投资与子公司的实收资本也是内部交易，需抵消。借：实收资本 10万贷：长期股权投资 10万为什么不是另一种抵消方式：另一种方式（借：投资收益 10万，贷：长期股权投资 10万；借：实收资本 10万，贷：转做股本的普通股股利 10万）不符合内部交易的抵消逻辑。投资收益与股利是内部交易的收入和支出，应直接抵消；长期股权投资与实收资本是投资与权益，也应直接抵消。因此，合并层面的抵消分录应为：借：投资收益 10万贷：转做股本的普通股股利 10万借：实收资本 10万贷：长期股权投资 10万这样处理能准确反映合并报表中的实际情况。