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不理解,相关系数为什么不影响

2026-02-04

投资组合的期望收益率计算公式为:E(Rp) = Σ(wi * E(Ri))。其中,wi是第i项资产的投资比例,E(Ri)是其期望收益率。这个公式只涉及各资产的权重和各自的期望收益,不包含资产之间的相关系数或协方差。相关系数影响的是投资组合的风险(方差或标准差),但不影响其期望收益率。因此,只要权重和单项期望收益不变,无论相关系数如何变化,组合的期望收益率都不会改变。

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