普通年金现值是指未来一系列等额收付款项按特定利率折算到现在的价值总和；终值是指这些款项按复利计算到未来某一时点的价值总和。两者的核心区别在于时间价值计算方向不同：现值是未来值向现在折算，终值是现在值向未来累积。计算时使用的系数也不同，现值系数小于1，终值系数大于1。计算意义在于帮助决策：现值用于比较不同时间点的投资回报，终值用于预测资金未来规模。在贷款、养老规划等场景中都有实际应用。两者互为逆运算关系：已知现值可求终值，已知终值也可反推现值，通过利率和时间这两个关键参数进行相互换算。